"AI 전쟁의 승자는 누구인가?"
📋 목차
💡 Nvidia – 실적 앞두고 '매력적인 가치'
Stifel은 Nvidia(NVDA)의 1분기 실적 발표를 앞두고, 중국 수출 제한 및 거시경제 환경에도 불구하고 “매력적인 가치”를 지닌 주식으로 평가했습니다. 최근 중국의 H20 AI 칩 통제가 영향을 미쳤지만, 하반기에는 미국 정책 지원과 중동 수요 증가가 긍정적 영향을 줄 것으로 예상됩니다.
또한 GB200, GB300 신형 칩 생산이 확대되면서 단기적인 마진 압력은 있을 수 있으나, 글로벌 AI 인프라에서의 리더십은 유지될 것이라는 전망입니다.
🚗 Tesla – 가장 저평가된 AI 종목?
Wedbush는 테슬라(TSLA)를 “자율주행 성장의 황금기”에 진입한 종목으로 평가하며, 목표 주가를 $350 → $500으로 상향 조정했습니다. 이는 완전 자율주행(FSD) 및 Cybercab 서비스 출시가 가치를 크게 끌어올릴 것이라는 판단에서입니다.
AI 및 로봇 공학 분야에서의 포지셔닝을 고려할 때, 테슬라는 Nvidia, Microsoft, Google과 나란히 할 정도의 성장 잠재력을 가진 기업으로 보고 있습니다.
🖥️ Dell – 온프레미스 AI 인프라 주도
Evercore ISI는 Dell Technologies(DELL)의 “Dell World 2025” 이후 낙관적 전망을 유지했습니다. Nvidia, AMD 기반 AI 서버 제품군을 비롯해 AI PC, 기업용 AI 솔루션 등을 선보이며 “기업용 AI 인프라의 원스톱 플랫폼”으로 자리 잡고 있다는 분석입니다.
특히 Dell은 퍼블릭 클라우드 대비 낮은 비용으로 인해 기업들이 AI 워크로드를 온프레미스로 이전할 것이라 예측하며, 이에 따른 수혜가 클 것으로 보입니다.
🎮 Bilibili – 게임+AI 성장 가속화
HSBC는 빌리빌리(BILI)를 보유 → 매수로 상향 조정하며, Sanmou 시즌7의 성과와 AI 투자 전략을 주목했습니다. 특히 텍스트-비디오 생성 도구와 광고 기술 고도화가 새로운 성장동력으로 작용하고 있습니다.
2025~2027년 게임 매출 전망 상향과 함께 고마진 광고 확대가 기대되며, 목표 주가는 $22.50으로 25% 상승 여력을 반영하고 있습니다.
📊 핵심 요약 표
| 기업 | 애널리스트 | 핵심 평가 | 주요 내용 |
|---|---|---|---|
| Nvidia | Stifel | 매력적인 가치 | AI 인프라 리더십 유지, 수출 제한 영향 제한적 |
| Tesla | Wedbush | 저평가된 AI 리더 | 자율주행 플랫폼 + AI 전략, $500 목표가 제시 |
| Dell | Evercore ISI | AI 온프레미스 수혜 | 기업 대상 AI 인프라 확대 전략 가속 |
| Bilibili | HSBC | 게임 + AI 투자 주목 | 광고 기술 고도화, 텍스트-비디오 생성 툴 |
📝 마무리 정리
2025년 현재, AI 산업은 단순한 유행을 넘어 글로벌 자본이 집중되는 핵심 테마로 부상하고 있습니다. 이번 실적 시즌과 전략 발표를 통해 Nvidia, Tesla, Dell, Bilibili는 각자의 방식으로 AI 시장에서 입지를 다져가고 있습니다.
AI는 더 이상 먼 미래의 기술이 아닙니다. 지금 이 순간에도 각 기업들은 기술 투자와 인프라 확장에 속도를 내고 있고, 투자자들은 그 변화를 실적으로 확인하고 있습니다. 엔비디아의 칩 공급망, 테슬라의 자율주행 플랫폼, 델의 온프레미스 전략, 빌리빌리의 콘텐츠+AI 결합 모델은 모두 AI 생태계의 축을 구성하는 핵심 축입니다.
주가는 예측할 수 없지만, 흐름은 읽을 수 있습니다.
이번 글을 통해 2025년 시장의 핵심 트렌드를 이해하고, 스스로의 투자 판단에 인사이트를 더해보시길 바랍니다😊